Las bolsas estadounidenses continuaron a la baja el martes, siguiendo la tendencia negativa de sus homólogas europeas, mientras los precios del crudo también retrocedieron. Los inversores evalúan los últimos datos económicos y se preparan para las próximas decisiones de política monetaria, destacándose la esperada bajada de tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed).
El bitcoin alcanzó nuevos máximos históricos, mientras que los rendimientos de referencia del Tesoro estadounidense se estabilizaron, a la espera de lo que los analistas denominan un «recorte de línea dura» del banco central norteamericano.
«Es un respiro para la mayor parte del mercado», afirmó Paul Nolte, asesor de patrimonio y estratega de mercado en Murphy & Sylvest (Illinois). «Las medias rondan máximos históricos y se ha producido una gran bifurcación entre crecimiento y valor, así como entre empresas grandes y pequeñas. Estos temas, presentes en la primera mitad del año, resurgieron en los últimos días de negociación de 2024».
Expectativas globales
Esta semana, los bancos centrales de Japón, Gran Bretaña, Suecia y Noruega también se reunirán. Mientras que el Banco de Japón, el Banco de Inglaterra y el Norges Bank mantendrían sus tasas estables, se espera que el Riksbank de Suecia implemente un recorte.
En Estados Unidos, el Comité Federal de Mercado Abierto inició su reunión de dos días, que culminará este miércoles con un recorte de 25 puntos básicos en el tipo objetivo de los fondos federales. Los mercados prestarán especial atención al Resumen de Proyecciones Económicas, donde se podrían moderar las expectativas de nuevas reducciones de tasas en 2025 debido a la persistencia de la inflación y los datos económicos robustos.
Robert Pavlik, gestor de cartera en Dakota Wealth, señaló que el recorte actual está en línea con las expectativas: «La Fed ha sido respaldada por compromisos previos y por el mercado». Sin embargo, anticipó una posible pausa a futuro: «Preferiría un recorte agresivo ahora a que no haya recorte».
Datos económicos mixtos
El contraste entre la fortaleza económica de Estados Unidos y la debilidad de China fue evidente. Un informe de ventas minoristas mejor de lo esperado en EE.UU. reforzó la percepción de un impulso económico sólido, mientras que las cifras de ventas minoristas en China generaron preocupación sobre la demanda global.
Como resultado, los principales índices de Wall Street cerraron con caídas:
- Dow Jones: perdió 345,96 puntos (-0,79%), cerrando en 43.371,52.
- S&P 500 (SPX): retrocedió 30,82 puntos (-0,51%), hasta 6.042,81.
- Nasdaq Composite (IXIC): cayó 79,13 puntos (-0,39%), hasta 20.094,76.
En Europa, las bolsas tocaron mínimos de dos semanas ante la debilidad de los sectores energético y sanitario, junto con la incertidumbre por los bancos centrales. El STOXX 600 cayó un 0,42%, mientras que el FTSEurofirst 300 retrocedió un 0,38%.
Por su parte, los mercados emergentes también sintieron el impacto, con el MSCI cayendo un 0,83%.
Renta fija y divisas
Los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años retrocedieron desde sus máximos de tres semanas. El bono a 10 años bajó a 4,385%, mientras que el rendimiento a 30 años cayó a 4,5798%.
En el mercado de divisas, el dólar subió ligeramente. El índice dólar aumentó un 0,13%, mientras que el euro bajó un 0,18%. Frente al yen japonés, el dólar se debilitó a 153,32.
Bitcoin y commodities
El bitcoin alcanzó un nuevo máximo histórico, impulsado por la propuesta del presidente electo Donald Trump de crear una reserva estratégica de la criptomoneda. El BTC subió un 0,25%, cotizando a 106.344,00 dólares.
Por el contrario, los precios del petróleo cayeron debido a las preocupaciones sobre la demanda mundial. El crudo WTI bajó un 0,89% hasta 70,08 dólares por barril, mientras que el Brent cayó un 0,97% a 73,19 dólares.
El oro, presionado por la fortaleza del dólar, también retrocedió, mientras los inversores ajustan sus expectativas sobre el ritmo de los recortes de tasas en 2025.
