Les marchés boursiers américains ont poursuivi leur baisse mardi, suivant la tendance négative de leurs homologues européens, tandis que les prix du pétrole brut ont également reculé. Les investisseurs évaluent les dernières données économiques et se préparent aux prochaines décisions de politique monétaire, notamment la baisse attendue des taux d’intérêt par la Réserve fédérale américaine (Fed).
« C’est un répit pour la majeure partie du marché », a déclaré Paul Nolte, conseiller en gestion de patrimoine et stratège de marché chez Murphy & Sylvest (Illinois). « Les indices tournent autour de niveaux records et une grande divergence est apparue entre croissance et valeur, ainsi qu’entre les entreprises grandes et petites. Ces thèmes, déjà présents au premier semestre, refont surface dans les derniers jours de négociation de 2024. »
Attentes mondiales
Cette semaine, les banques centrales du Japon, de la Grande-Bretagne, de la Suède et de la Norvège doivent également se réunir. Alors que la Banque du Japon, la Banque d’Angleterre et la Norges Bank devraient maintenir leurs taux stables, la Riksbank suédoise est attendue pour une réduction des taux.
Aux États-Unis, le Comité fédéral du marché ouvert (FOMC) a entamé sa réunion de deux jours, qui devrait se conclure mercredi par une réduction de 25 points de base du taux cible des fonds fédéraux. Les marchés scruteront avec attention le Résumé des projections économiques, qui pourrait modérer les attentes de nouvelles baisses de taux en 2025 face à une inflation persistante et des données économiques solides.
Robert Pavlik, gestionnaire de portefeuille chez Dakota Wealth, a indiqué que cette réduction s’aligne sur les attentes du marché : « La Fed est soutenue par ses engagements antérieurs et par le marché ». Il a toutefois anticipé une possible pause à venir : « Je préférerais une réduction agressive maintenant plutôt qu’aucune réduction ».
Données économiques contrastées
Le contraste entre la force économique des États-Unis et la faiblesse de la Chine était manifeste. Un rapport sur les ventes au détail supérieur aux attentes aux États-Unis a renforcé l’idée d’une économie robuste, tandis que les chiffres des ventes chinoises ont ravivé les inquiétudes concernant la demande mondiale.
En conséquence, les principaux indices de Wall Street ont clôturé en baisse :
- Dow Jones : a perdu 345,96 points (-0,79 %) pour clôturer à 43 371,52.
- S&P 500 (SPX) : a reculé de 30,82 points (-0,51 %) à 6 042,81.
- Nasdaq Composite (IXIC) : a chuté de 79,13 points (-0,39 %) pour atteindre 20 094,76.
En Europe, les marchés ont atteint un plus bas de deux semaines en raison de la faiblesse des secteurs énergétique et sanitaire et des incertitudes liées aux banques centrales. Le STOXX 600 a perdu 0,42 %, tandis que le FTSEurofirst 300 a reculé de 0,38 %.
Les marchés émergents ont également subi des pressions, l’indice MSCI perdant 0,83 %.
Obligations et devises
Les rendements des bons du Trésor américain à 10 ans ont reculé après avoir atteint des sommets de trois semaines. Le rendement du bon à 10 ans a baissé à 4,385 %, tandis que celui du bon à 30 ans est tombé à 4,5798 %.
Sur le marché des devises, le dollar s’est légèrement renforcé. L’indice du dollar a progressé de 0,13 %, tandis que l’euro a reculé de 0,18 %. Face au yen japonais, le dollar s’est affaibli à 153,32.
Bitcoin et matières premières
Le bitcoin a atteint un nouveau record historique, porté par la proposition du président élu Donald Trump de créer une réserve stratégique de cette cryptomonnaie. Le BTC a gagné 0,25 %, s’échangeant à 106 344,00 dollars.
En revanche, les prix du pétrole ont chuté en raison des inquiétudes concernant la demande mondiale. Le WTI a reculé de 0,89 % à 70,08 dollars le baril, tandis que le Brent a baissé de 0,97 % pour s’établir à 73,19 dollars.
Enfin, l’or, sous pression en raison de la vigueur du dollar, a également reculé alors que les investisseurs réévaluent le rythme des réductions de taux attendues en 2025.
